Hvordan kjøpe en bil ved hjelp av hjemmekapitalen din (HELOC)

Posted on
Forfatter: Peter Berry
Opprettelsesdato: 17 August 2021
Oppdater Dato: 21 Mars 2024
Anonim
Can I Use My Home Equity Credit For Car Payments?
Video: Can I Use My Home Equity Credit For Car Payments?

Å kjøpe en ny eller brukt bil betyr ofte at du må finne finansiering. Ofte er dette enten gjennom forhandler, en bank eller en online långiver. Mens de fleste långivere krever en høy rente når du tar ut et billån, har du et annet alternativ.


Ved hjelp av egenkapitalen du har bygget opp i huset ditt etter mange års betalinger, kan du finansiere et nytt eller brukt kjøretøy. Renten på en Home Equity Line of Credit (HELOC) er lavere enn hva du vil betale for et tradisjonelt billån, og hvis du har nok egenkapital oppbygget, kan du til og med betale fullstendig av bilen din og unngå en bilbetaling helt. Når du bruker en HELOC, må du følge en bestemt prosess, som beskrevet i denne veiledningen.

Før du går ut og kjøper en bil ved hjelp av en HELOC, sørg for å se på begge fordelene og ulempene ved dette alternativet. Mens en HELOC i utgangspunktet kan virke som en fin måte å spare penger på et kjøretøykjøp, er det ofte noen skjulte fallgruver for å gjøre det. Så lenge du forstår ulemper og er villig til å ta risikoen, kan du bruke en HELOC til å kjøpe ditt neste nye eller brukte kjøretøy, og være den rette løsningen for deg.


Bilde: US Bank
  • Tips: Bruk en online kalkulator, for eksempel den fra US Bank, for å se hvilken låne type som er den rette for deg.

Del 1 av 3: Forbereder å søke

Etter å ha bestemt deg for at du virkelig ønsker å bruke en HELOC til å kjøpe et kjøretøy, er det på tide å forberede seg på å søke om en.

Trinn 1: Bestem mengden egenkapital du har i ditt hjem. For å få en HELOC, må du ha bygget opp en viss egenkapital i hjemmet ditt. Normalt trenger du minst 10 prosent egenkapital i hjemmet ditt for å kvalifisere deg for en HELOC.

De fleste långivere foretrekker at du har minst 20 prosent egenkapital i ditt hjem; I hovedsak, jo mer egenkapital du har i ditt hjem, desto bedre.

I tillegg til egenkapital i ditt hjem foretrekker de fleste långivere også at boliglånsbetaling, forsikring, skatter og HELOC-betalingen selv ikke kommer til mer enn 28 prosent av din månedlige bruttoinntekt.


Trinn 2: Begynn å sjekke ut långivere. Når du har bestemt deg for at du kvalifiserer for en HELOC, må du sjekke ut ulike långivere for å se hvilke vilkår de tilbyr.

Start med banken du bruker for øyeblikket. Spør dem hva du trenger å kvalifisere med dem for en HELOC. Hvis deres vilkår og priser virker litt høye, må du kanskje vurdere andre alternativer.

Trinn 3: Se på hva andre banker tilbyr. Mens du selvfølgelig vil starte med banken der du for tiden har boliglån, bør du også sjekke ut andre långivere og vurdere å velge dem hvis de gir deg bedre priser og vilkår.

Sjekk ut hva andre banker tilbyr når det gjelder boliglånsbetingelser og rentesatser. Hvis du finner en utlåner som tilbyr bedre vilkår og priser, og du vil bytte, må du refinansiere ditt hjem.

  • Merk: Du mister ikke egenkapitalen i ditt hjem når du refinansierer boliglånet ditt.
Bilde: Bankrate
  • Tips: Du kan bruke en online kalkulator, for eksempel den fra Bankrate, for å avgjøre hvor mye du må betale hver måned for å pensjonere HELOC-lånet på en bestemt dato.

Del 2 av 3: Fullfør søknadsprosessen

Å fylle ut HELOC-søknaden og få tak i vårt hjem er noen av de neste trinnene i prosessen når du har funnet en utlåner du er fornøyd med.

Trinn 1: Gi bevis på inntekt. I tillegg til selve søknaden må du gi bevis for inntekt, akkurat som du ville gjøre når du mottar et boliglån.

Det er mange måter å gi bevis på inntekt. Den viktigste måten er å gi finansinstitusjonen kopier av lønnstubene dine. Utover det, eller hvis du er selvstendig næringsdrivende, kan tidligere års selvangivelse også fungere som bevis på inntekt.

Du kan også gi direkte innbetalinger fra din bank eller en erklæring som viser pensjonsopplysninger. I utgangspunktet forsøker utlåner å sørge for at du har en måte å tilbakebetale HELOC på.

Trinn 2: Gjør en kredittsjekk. Forvente at långivere også skal utføre en kredittsjekk som en del av søknadsprosessen fordi en ting du trenger for å kvalifisere deg for en HELOC, er en god kredittvurdering.

Forbered deg på denne eventualiteten ved å ta skritt for å forbedre kredittpoengene dine, inkludert å betale regningene dine i tide og foreta små kjøp på et kredittkort og betale dem på en rettidig måte.

  • Tips: Når du sender inn en søknad om HELOC til flere långivere, kan du prøve å gjøre det innen en 14-dagers periode. FICO teller eventuelle spørringer innen en 14-dagers periode som bare en enkelt hard kreditt forespørsel, som kan holde kreditt score fra å gå ned for mye.

Trinn 3: Har ditt hjem vurdert. Et annet krav fra långivere når du søker om en HELOC er en hjemmeevaluering. Utlåner må avgjøre at huset ditt er på eller over dets verdi da du opprinnelig tok et boliglån på det.

Långiveren vil sende ut en hjemmeappraiser som en del av søknadsprosessen.

Søknadsavgiften du betaler for HELOC inkluderer gebyr for inspektøren og skal være en del av sluttkursene.

  • Tips: Behold alle dine kvitteringer fra hjem forbedringsprosjekter. I tillegg til å kreve dem for dine skatter, gir de også ekstra bevis på at du har forbedret verdien av ditt hjem.

Del 3 av 3: Finne og kjøpe et kjøretøy

Nå som du har din HELOC og vet hvor mye du har råd til, er det på tide å finne et kjøretøy. Når du har en HELOC, har du en konto som bruker sjekker eller et kredittkort til å betale for varer som et kjøretøy.

Bilde: Biloppføringer

Trinn 1: Bestem hvilken type kjøretøy du vil ha. Når du søker etter et kjøretøy, er det flere kilder du kan se på, inkludert:

  • Internett: Når du søker på nettet, kan du bruke nettsteder som er utformet for å hjelpe deg med å finne den bilen du vil ha. Noen av disse nettstedene inkluderer Autotrader, Cars.com og Craigslist.
  • En forhandler: Du kan enten besøke forhandlerens fysiske plassering eller gå til nettsiden sin online. Uansett, sørg for å sammenligne det du finner med tilbudene fra andre forhandlere.
Bilde: Carfax

Trinn 2: Få en bilhistorierapport. Hvis du finner et kjøretøy du er interessert i, kjør en bilhistorierapport for å sjekke ut ulykkeshistorikken og annen viktig informasjon.

De fleste forhandlerne tilbyr en kjøretøyhistorierapport med sine kjøretøyer. Du kan få tilgang til disse på nettet på forhandlerens nettsted ved å klikke på listen der du er interessert.

Ellers må du besøke et nettsted som kjører bilhistorierapporter, for eksempel Carfax, for å kjøre en rapport om kjøretøyet du ser på. For å gjøre det, trenger du kjøretøyidentifikasjonsnummeret (VIN).

Bilde: Kelley Blue Book

Trinn 3: Se opp kjøretøyets rettferdige markedsverdi. I tillegg til en bilhistorierapport må du også bestemme kjøretøyets rimelige markedsverdi for å sikre at du ikke betaler for mye.

Noen gode steder å bestemme et kjøretøys rettferdige markedsverdi inkluderer Kelley Blue Book og Edmunds.com.

Trinn 4: Test kjøreturen. Det endelige trinnet før du godtar å kjøpe et kjøretøy, er å ta det til en prøvekjøring.

Når du kjører bilen, må du sørge for å ta den på veier som ligner på hva du vil oppleve med jevne mellomrom, for eksempel bakker, lange strakker eller kurver, avhengig av dine vanlige ruter.

  • Tips: Når du er på teststasjonen, har en pålitelig mekaniker, som en fra Vermin-Club, sjekk kjøretøyet for å sikre at det ikke har noen alvorlige underliggende problemer.

Trinn 5: Snakk med forhandleren. Pass på at forhandleren du vil bruke aksepterer en HELOC som betaling.

For brukte biler, bør du også forhandle i henhold til eventuelle problemer du har funnet med kjøretøyet, og forklarer at de representerer problemer du må ha løst hvis du kjøper bilen, og dermed reduserer verdien til deg.

Hvis du fant et lignende kjøretøy andre steder, bruk det som løftestang for å få en bedre pris.

Trinn 6: Vurder private forhandlere. Du kan også kjøpe et kjøretøy fra en privat selger ved hjelp av en HELOC.

Husk imidlertid å følge samme prosess når du kjøper et kjøretøy fra en privat selger som du vil bruke med en forhandler, inkludert å se på kjøretøyets historie, bestemme sin rettferdige markedsverdi og ta den til en prøvekjøring.

Trinn 7: Kjøpe kjøretøyet. Når du har funnet kjøretøyet du vil ha og har jobbet ut alle detaljene, er det på tide å kjøpe ditt nye eller brukte kjøretøy.

Når du kjøper et kjøretøy ved hjelp av en HELOC, må du holde visse ting i tankene, for eksempel om du vil betale for totalprisen på kjøretøyet foran eller betale den med tiden, og bruk bare HELOC for nedbetalingen. Her er dine to alternativer lagt ut:

  • Alternativ 1: Betal kjøretøyet øyeblikkelig. Betraktes det beste alternativet av mange, og betaler hele kjøpsbeløpet opp foran, holder deg fra å ta på en annen månedlig betaling i form av en bilbetaling. Det er her den lavere renten på HELOC betaler seg. Med høyere interesse for et billån, ville du ha betalt mye mer over lånets levetid.

  • Alternativ 2: Betal kjøretøyet over tid. Dette alternativet er bra hvis du ikke har nok egenkapital bygget opp i huset ditt for å betale hele beløpet akkurat nå, eller hvis du vil unngå å bruke for mye av hjemmet ditt.

Mange eksperter anbefaler at hvis du bruker en HELOC for å få en bil i utgangspunktet, har du en måte å betale HELOC av raskt hvis frekvensen øker drastisk.

  • Advarsel: Alle HELOCs kommer med en tre-dagers avbestillingsregel. I tre dager etter at du registrerer deg for en HELOC, legger begge parter inn en ventetid. Mens du venter, kan ingen aktivitet knyttet til lånet finne sted, inkludert utlåner som sender midler til kjøretøyets kjøp. Dette gir deg tre dager til å tenke på og revurdere HELOC og kansellere den uten straff.

  • Tips: Sørg for å trekke renten fra ditt HELOC-lån fra dine skatter når du forbereder dem.

En HELOC gir en flott måte å kjøpe en ny eller brukt bil, samtidig som du sparer penger i renter. Bare husk å overveie alle faktorene og gå gjennom alle trinnene i denne håndboken når du søker om en HELOC sette den mot kjøp av din neste bil.